Über yatırımcı Warren Buffet bildiklerinize yatırım yapmayı vaaz ediyor. Yani şarap bildiğiniz şeyse, şarap yatırım pazarı bir göz atmaya değer olabilir.
Bazı uzmanlar, fiyatların en son 2007'de görülen yüksek seviyelere yükselmeye hazır olduğu şaraba yatırım yapma zamanının geldiğini söylüyor. Hatta bazıları bunun son on yıldaki en iyi fırsat olduğunu bile iddia ediyor. Ve bu kadar eğilimli olanlar için, arzulanan bağların mevcudiyeti şimdi de daha iyi: kredi sıkışıklığı aslında bazı varlıklı yatırımcıların sermaye toplamak için koleksiyonlarını boşaltmalarına neden oldu.
Hızlı bir öğretici: Evde saklanan birkaç değerli şişeye sahip olabilecek tesadüfi yatırımcının ötesinde, çoğu insan şaraba iki yoldan biriyle yatırım yapar:
Özel yatırım. Bu, kasaları müzayedede veya bir şarap tüccarı veya yatırım firması aracılığıyla alıp satmak anlamına gelebilir. Bu yaklaşımın bir yararı, özel yatırımcıların davaları içme seçeneğine sahip olmaları ve davaları prim karşılığında satmanın, kişisel bir koleksiyonun parçası haline gelen davayı sübvanse edebilmesidir. Ancak, özel yatırımcıların şarap depolamak için uygun bir gümrüklü, sıcaklık kontrollü depo bulma veya kırılma veya bozulma ile ilgili risk alma gibi ayrıntıları ele alması gerekebilir. Bazı büyük özel yatırım firmaları, yatırımcı adına bu ayrıntılarla ilgilenecektir.
Şarap yatırım fonları. Bu durumda, yatırımcılar bir yatırım fonundaki hisse satın almaya benzer şekilde fondaki birimleri satın alırlar. Bu, şarabın fiziksel mülkiyeti ile ilgili sorunları atlar, ancak fon yatırımcıları asla bir şişe görmez: ödemeler nakit olarak iade edilir. Ağustos 2008'de başlatılan ilk ABD merkezli şarap fonu olan The Elevation Wine Fund, 250.000 $ 'lık bir başlangıç ​​yatırımı gerektirse de, ilk yatırım 20.000 $ kadar az olabilir.
Şarap içmeyi seven biri de şaraba yatırım yapmak ister mi? Londra merkezli Şarap Yatırım Fonu'nun yatırım yöneticisi William Gray, bunun zorunlu olmadığını söylüyor. Gray, 'Zevk için içiyorsun ve para kazanmak için yatırım yapıyorsun' diyor. Ne yazık ki, çok az insan şarap içmek için yatırım yapmaktan boşanabiliyor, diye ekliyor.
Ancak, Harmonious Group Port Funds ve Fund of Wine Funds yöneticisi David Boren, 'şarabı takdir edebilen ve neyi sevdiğini bilen bir kişi muhtemelen diğer yatırımcılardan daha iyi bilgilendirilecektir' diyor. Bununla birlikte, 'Herkesin bir varlık sınıfı olarak şaraba yatırım yapması gerektiğinden emin değilim.' Neden olmasın? Şarap için iyi bir damaktan fazlası gerekir. Piyasaların nasıl performans gösterdiğini anlamanız gerekiyor. '
Genel olarak, çoğu finans uzmanı, şarabın iyi çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyünün% 10'undan fazlasını oluşturmaması gerektiğini söylüyor.

Eski olan her şey yeniden yeni

Kaliteli şarap pazarını takip etmek isteyen modern yatırımcılar, The London International Vintners Exchange veya 'The Liv-ex' e bakıyor. Bu İnternet ve telefon tabanlı değişim, dokuz yıl önce başlatıldı ve kötü şöhretli opak kaliteli şarap pazarına biraz şeffaflık getirmesiyle tanındı. 240 üye tüccar ve fonları, şarap alıp satabilir (bazıları en primeur, şaraplar hala fıçıda, şarap vadeli işlemlerine kıyasla bir devlet). Liv-Ex ayrıca her ay şarap fiyatlarını, şarap endüstrisinin önde gelen ölçütü olarak kabul edilen Liv-ex 100 Fine Wine Index'te toplar.
Liv-ex, şarap yatırımı faaliyetinin uluslararası olarak 3 milyar doları temsil ettiğini tahmin etti ve bu, diğer pazarlara kıyasla tükürük kovasında bir düşüş anlamına geliyor. Ancak, Asya ve Avrupa'daki bazı ülkelerde olumlu vergi düzenlemeleri ve portföyleri çeşitlendirmek isteyen deneyimli yatırımcılar tarafından teşvik edilen yeni doğan piyasa, son beş ila on yıl içinde yükseldi.
Tarihsel olarak hangi bölgelerin yatırıma değer şaraplar sunduğunu genellemek nispeten basittir. Ancak, çoğu elit eleştirmen incelemelerinden kaynaklanan istisnai koşullara dayanan gerçekten ilginç fırsatlar sizi bekleyebilir ve buradakileri yalanlayabilir. Genel olarak:
Bordeaux, Liv-ex ve temel şarap yatırım portföyleri tarafından yakından takip edilen şarap bölgelerinin 'en yatırıma değer' bölgesi olarak kabul edilir. Investing in Liquid Assets'in de yazarı olan, NY merkezli nadir şarap tüccarı olan Bridgehampton'a göre, Bordeaux, tüm yatırım dereceli şarapların% 90'ını temsil ediyor. Uzun ömürlülüğü ve 'yaşlanacak şekilde yapılmış' olmalarına ek olarak, Bordeaux şarapları en yüksek hacimli, en sıvı ve genel olarak en karlı olanıdır. Aynı zamanda incelemeciler tarafından en çok izlenen gruptur (ve nispeten yüksek puanlar alma eğilimindedir) ve kesinlikle yatırımcılar tarafından en çok takip edilen gruptur. Ayrıca, Fransa'nın Burgundy, Rhône Vadisi ve Champagne bölgelerinde yatırım dereceli birçok şarap üretilmektedir.
İtalya. Bazı Süper Toskanlar yatırım sınıfı olarak kabul edilse de, genel olarak birkaç İtalyan şarabı, hatta harika olanlar kategoriye girmektedir. Neden? Basitçe çünkü çoğu iyi yaşlanmıyor.
İspanya. Yakın zamana kadar yatırım sınıfı olarak İspanyol şaraplarının çoğuna ilgi çok azdı, ancak bazıları “olgunlaşmamış bir yatırım piyasası” nın şekillendiğini görüyor. İzlenecek adlar arasında Rioja, Priorat, Toro ve Ribera del Duero bulunmaktadır.
Portekizce. Port'un acımasız olmasına rağmen, bir yatırım olarak şarap, ne yazık ki, modern şarap tüketicilerinin tatlı ve zenginleştirilmiş şaraplara olan talebinin yavaşlamasından muzdariptir.
Sokolin'e göre Kaliforniya, toplam yatırım dereceli şarap pazarının% 1'inden azını oluşturuyor. Pek çok California şarabı genç içilir ve bölgeden çok az şarap uzun ömürlülüğe sahiptir. Dahası, yatırıma değer olarak kurulan birkaç şarap, fiyatları yüksek seviyelere çıkarmış ve bu da onları zayıf yatırım adayları haline getirmiştir. Bununla birlikte, burada bir dizi kült klasik yetiştirilir ve daha kısa vadeli yatırımcılar için yatırım potansiyeli vardır. Bu yatırım dereceli şarapları elde etmek için en iyi bahis, bir şaraphanenin posta listesine katılmaktır, ancak çoğu yeni alıcılara kapalıdır.
Avustralya. Şarapları, yıllarca fiyat primi elde etmeyi zorlaştıran, zarif bir şekilde yaşlanmayan 'meyve bombaları' olarak hak ettiği veya edilmediği için itibar kazanmıştır. Dikkate değer bir istisna: Penfolds Grange.

Şarap pazarı için ne var?

Şarap pazarı için uzun vadeli (12 ila 24 ay) görünüm açısından, uzmanlar genellikle oldukça iyimser. Sokolin, mevcut iklimi 'statik arz için dinamik talep' olarak özetliyor. Başka bir deyişle, şaraplar sınırlı miktarlarda üretildiğinden ve zaman içinde tüketildiğinden, arz giderek azalır ve şarap olgunlaştıkça, genellikle daha değerli ve arzu edilir hale gelir. Bu arada, bu özel, değerli şarapları satın almak isteyen tüketici havuzu da hızla büyüyor.
Uzmanlar, özellikle şarabın arkadaşlara misafirperverlik göstermek ve refahın sinyalini vermek için kullanıldığı, gelişen Çin pazarına işaret ediyor. Boren, 'Çinliler dünyadaki en büyük şarap alıcılarıdır'. 'Ve içiyorlar, 20 yıldır saklamıyorlar.' Boren, Batı dünyasında kişi başına altı litreye kıyasla Çin'in kişi başına 8,5 litre şarap tükettiğini tahmin ediyor.
Londra'daki Premier Cru'nun yatırım direktörü ve kurucu ortağı Stacey-Lea Golding, Aralık 2008 / Ocak 2009'da pazarın dibe vuracağını doğru tahmin ettiğinde kendisine bir isim yaptı. O da Asya'daki 'muazzam talebe' işaret ediyor. şarap pazarı ve dünya çapında daha olgun, daha eski şarapları takdir edecek şekilde büyümesi muhtemel olan daha genç içicilerin 'yükselen pazarı'.
Önümüzdeki iki yıl içinde şarap pazarında% 10 ila% 12'lik bir getiri sağlayacak 'önemli bir artış' öngörse de, şarap yatırımcılarına Château Lafite-Rothschild gibi belirli üst düzey üreticilere odaklanmalarını öneriyor. , 2000 rekoltesi yüksek talep gören Château Pétrus veya daha düşük maliyetli uçta Château Talbot. Golding, 'Önümüzdeki 12 ay içinde, belirli şatolarda ciddi geri dönüşler göreceğiz' diyor.
Sonuç olarak, şarap yatırımı herkes için olmasa da, Golding'in tanımladığı gibi, bir 'tutku yatırımı', satın alınacak ve tutunacak bir şey olarak değerlendirilmeye değer olabilir. 'İyi bir şarap, doğru yönetilirse nesiller boyu devam edebilir.'
Temel 'satmak için bir kasa, bir kasa dolusu' teorisine abone olan özel yatırımcılar için (esas olarak, bir kasayı veya daha fazlasını bir prim karşılığında satmak, daha sonra kişisel tüketim için satın alınan vakayı sübvanse eder), şarap ile karşılaştırıldığında mantıklı bir seçim olabilir güzel sanatlar ve gayrimenkul gibi diğer lüks yatırımlara. En azından ince şarap balonu sonunda patlarsa, başka hiçbir koleksiyonun iddia edemeyeceği bir şey sunar: tüketilebilir. Bir Picasso yemeyi dene.

ŞARAP YATIRIMINI DEĞERLİ YAPAN NEDİR?
• 'Yaşlanmak için üretilmiştir'. Uzun ömürlü mükemmel bir şarap mahzende tutulabilir ve olgunlaştığında önemli bir primle satılabilir.
• Hakemlerden yüksek puan. Aslında, bazı spekülatörler incelemeleri ve puanları 'oyuna sokmaya', belirli şarapları beklenen olumlu bir derecelendirmenin önünde satın almaya ve haber açıklandıktan sonra doğrudan satmaya çalışıyor.
• Soy ağacı (bir şatonun atalarından kalma soyu). Bazen harika bir soy ağacı, iyi ama harika olmayan bir puan puanını geçersiz kılabilir.
• Mükemmel bağ bozumu.
• Oldukça sıvı. Bordeaux, satın alması ve satması kolay olduğu için güvenli bir bahis.